Borsadaki ivme BES ve yatırım fonlarına pozitif yansıdı

08 Nisan 2022 39 views 0

ÇAĞLAR KUZLUKLUOGLU – BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA

TÜİK bilgilerine nazaran; finansal yatırım araçlarında aylık bazda TÜFE ve Yİ-ÜFE’deki artış oranlarına karşı sadece külçe altın ve doların olumlu performans sergilediği Mart ayında, BES ve yatırım fonları da pay tipi ya da pay yüklü içeriklerle öne çıktı. BIST 100 , aylık bazda TÜFE’deki artışın yüzde 0,25 gerisinde kalsa da Borsadaki ivme, yatırım ve BES fonlarına Mart’ta olumlu yansıdı.

Emtiada global olarak yeniden üst tarafta sert hareketlerin izlendiği yılın birinci çeyreğinde TÜİK datalarına nazaran; külçe altın, dolar, euro, brüt mevduat faizi ve DİBS, TÜFE ile Yİ-ÜFE’nin gerisinde kalırken; yatırım fonlarında emtia ve petrol içerikli fonlar ve BES-OKS tarafında Mart ayındaki üzere yurt içi pay yüklü fonlar dikkatleri çekti.

Menkul Değer Yatırım Fonları’nda TEFAS bilgilerine nazaran birinci çeyrekte; 809 fonun 109’u yüzde 22,81 yükselen TÜFE’den fazla getiri sağlarken, BES-OKS tarafında ise tekrar tıpkı periyotta 377 fonun 21’i kelam konusu TÜFE artışının üzerinde performans sergiledi. 21 fonun içerisinde birinci 10 fonda pay tipi ya da pay senedi tartısı yüksek fon tipleri öne çıkıyor.

Yurt dışı pay ve başka menkul değerlere yatırım yapan BES ve Yatırım Fonları, 2022’deki volatilite nedeniyle 2021’deki performanslarını sürdüremezken, Türk Lirası’ndaki görece sakin seyirle; yeniden geçen yıl olumlu performansla öne çıkmış olan Dövize yönelik ve pahalı maden içerikli fonlar olumlu de olsa ivmelerini yeni yıla taşıyamadı.

Yatırım ve emeklilik fonlarında bilhassa pandemi yılı 2020’den sonra hem piyasalardaki gelişmeler hem de ilgi ve iştirakin artması ile, portföy idare şirketlerinin yönettiği varlık ölçüsü neredeyse ikiye katlandı. TSPB’nin 2022 yılı Mart raporuna nazaran; 2020’de portföy idare şirketlerinin yönettiği toplam varlık fiyatı 365 milyar TL iken, bu sayı 2022 yılı Mart ayı prestiji ile 662 milyar TL oldu. Emeklilik Nezaret Merkezi datalarına nazaran; İstekli BES’te 31 Mart 2021 prestiji ile 259,1 milyar TL ve OKS’de 19,1 milyar TL’lik toplam fon büyüklükleri bulunuyor.

7 milyonu aşan BES iştirakçi kitlesi ismine değerli bir gelişme de yaşandı. SPK, emeklilik şirketlerine ait bir düzenleme ile BES şirketlerine, ferdi emeklilik fon hisseleri ile hudutlu olarak yorum ve tavsiyelerde bulunması imkanı getirildiğini açıkladı. Resmi gazetedeki bilgiye nazaran “yatırım kuruluşu olmayan emeklilik şirketlerinin bu faaliyetleri yürütebilmeleri için icra edilecek faaliyetler” yatırım danışmanlığı faaliyeti olarak değerlendirilmeyecek.

Yatırım danışmanlığı faaliyetinin yalnızca konsey tarafından müsaade verilmiş olan yatırım kuruluşları ve portföy idare kuruluşları tarafınca icra edilebildiğinin altının çizildiği açıklamada; BES şirketlerinin tasarrufların toplanması ve değerlendirilmesinde oynadığı değerli role ve iştirakçi tercihlerinin aktifleştirilmesi ile yatırım yapılan fonların performanslarının artırılmasına vurgu yapıldı.

BES fonlarının performansları, ferdî emeklilik kontratına dahil edilen iştirakçinin kendi seçtiği fon karmasına nazaran her bireyde farklılık gösteriyor. Yılda 12 fon değişikliği hakkının getirildiği BES’te faizli ve faizsiz seçenekler kapsamında enstrüman bazlı, karma ve tematik yapıda fonlar bulunuyor.

DİĞER GALERİLER