Küresel piyasalar, merkez bankaları haftasına karışık seyirle başladı

ABD’de iş gücü piyasasından alınan ait karışık sinyaller ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirimlerine ne vakit başlayacağına yönelik varsayımları zorlaştırdı.

Analistler, bu hafta kıymetli merkez bankalarının faiz kararlarının yanı sıra ağır data gündeminin de yatırımcıların takibinde olacağını kaydederek, varlık fiyatlarında oynaklığın artmasının öngörüldüğünü bildirdi.

Geçen hafta boyunca ABD’de açıklanan datalar, iş gücü piyasasının soğuduğuna dair umutları artırmasına rağmen haftanın son süreç gününde ülkede açıklanan tarım dışı istihdam verisi, grevdeki otomotiv personellerinin işlerine dönmesinin de tesiriyle, kasımda 199 bin kişi artarak beklentileri aştı. ABD’de işsizlik oranı da yüzde 3,9’dan 3,7’ye düştü.

Güçlü istihdam datalarının, birinci etapta Fed’in şahin para siyasetinin sonuna geldiğine ait beklentileri zayıflattığını aktaran analistler, buna rağmen bilgilerin ABD iktisadında “yumuşak iniş” senaryosunu dayanaklar nitelikte olduğunu belirtti.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, istihdam raporu dataları öncesinde Fed’in mart ayında siyaset faizinde indirimlere başlayabileceğine ait ihtimal yüzde 60 iken, kelam konusu dataların akabinde bu ihtimal yüzde 45’lere geriledi.

Mayıs ayında faiz indirimi olacak mı?

Analistler, Fed’in enflasyonla gayret kapsamında temkinli davranarak faiz indirimlerini erteleyebileceği ihtimalinin de masada olduğunu anımsatarak, şu sıralarda bankanın mayıs toplantısında yüzde 75 ihtimalle faiz indirmeye başlayacağının fiyatlandığını lisana getirdi.

Bu hafta Fed’in siyaset faizinde değişikliğe gitmeyeceğine kesin gözüyle bakılırken, toplantı öncesinde ABD’de açıklanacak enflasyon bilgilerinin ve toplantı sonrasında Fed Lideri Jerome Powell’ın kelamla yönlendirmelerinin piyasalarda oynaklığı artırması bekleniyor.

Öte yandan, milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Rating, cuma günü açıkladığı Global Ekonomik Görünüm Raporu’nun aralık sayısında, global ekonomik büyüme suratının gelecek yıl keskin bir formda düşerek yüzde 2,1 olacağını öngördü. Raporda, ABD iktisadında resesyon olmasa da keskin bir yavaşlamanın beklendiği aktarıldı. Ülke iktisadının bu yıl yüzde 2,4, gelecek yıl yüzde 1,2 ve 2025’te yüzde 1,4 büyüyeceği varsayım edildi.

Ayrıca geçen hafta, ABD’nin büyük bankalarının üst yöneticileri (CEO), banka sermayelerinin artırılmasını öngören bankacılık dalına ait yeni düzenleme teklifinin iktisada ziyan verebileceği ikazında bulundu.

“Basel III Endgame” olarak bilinen yeni düzenleme teklifine karlılıklarını etkileyebileceği gerekçesiyle karşı çıkan banka yöneticileri, düzenlemenin, kesimin daha fazla esnekliğe muhtaçlık duyduğu bir periyotta kredileri azaltacağını ve banka bilançolarını zayıflatacağını savundu.

Beklenenden güçlü gelen istihdam verisi sonrası cuma günü, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan artışla yüzde 4,23’e çıkarken, şu sıralarda yüzde 4,24 düzeyinde bulunuyor.

Dolar yeni haftaya yükselişle başladı

Haftanın son süreç günü, yüzde 0,4 artışla 104 düzeyinden günü tamamlayan dolar endeksi, yeni haftaya da yükselişle başlayarak 104,1 düzeyinde seyrediyor.

Tarım dışı istihdam datalarının beklentileri aşmasının akabinde yüzde 1,3 düşüşle günü 2 bin 3 dolardan tamamlayan altının ons fiyatı, şu sıralarda evvelki kapanışının yüzde 0,3 altında 1.996 dolardan süreç görüyor.

Öte yandan, Kripto para ünitesi Bitcoin, dün yatay bir seyir izleyerek günü 43 bin 960 dolardan tamamlarken, şu dakikalarda evvelki kapanışının yüzde 4,4 altında 42 bin 20 dolar düzeyinden süreç görüyor.

New York borsasında cuma günü Nasdaq endeksi yüzde 0,45, S&P 500 endeksi yüzde 0,41 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,36 artış kaydetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya ise karışık seyirle başladı.

Gözler BoE faiz kararına çevrildi

Avrupa’da cuma günü alıcılı bir seyir öne çıkarken, bu hafta gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararına çevrildi.

Analistler ECB ve BoE’nin bu hafta gerçekleştireceği toplantıda faizleri sabit bırakacağına kesin gözüyle bakıldığını hatırlatarak, ABD istihdam raporundan alınan güçlü sinyallerin Avrupa’daki faiz indirim beklentilerinde de değişikliğe neden olduğunu bildirdi.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, kelam konusu datalar öncesinde, ECB’nin martta faiz indirimlerine başlama ihtimali yüzde 75 iken, ABD istihdam raporu sonrasında yüzde 60’a geriledi.

BoE’nin ise faiz indirimlerine haziranda başlama ihtimali para piyasalarında yüzde 85 ile fiyatlanıyor.

Bölge merkez bankalarının faiz kararlarının akabinde banka liderlerinin yapacağı kelamla yönlendirmelerin piyasalarda oynaklığı artırabileceğini aktaran analistler, bu hafta bölge genelinde açıklanacak ağır bilgi gündeminin de yatırımcıların odağında bulunduğunu kaydetti.

Cuma günü, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,78, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,94, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,32 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,54 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya ise karışık seyirle başladı.

Asya piyasalarında karışık seyir öne çıkıyor

Çin iktisadına ait artan tasalar risk iştahını törpüledi. Hafta sonu Çin’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) kasımda aylık ve yıllık bazda yüzde 0,5 düşerek beklentilerin altında kalması, ülkede hali hazırda var olan ekonomik aktiviteye ait telaşların daha da artmasına neden oldu.

Analistler, Çin’de yavaşlamaya devam eden enflasyonun, ülkede giderek zayıflayan yurt içi talebin bir göstergesi olduğunu anımsattı.

Kapanışa yakın, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,4 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 artarken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,7 bedel kaybetti.

Türkiye kıymetlendirme raporu yatırımcıların odağında

Yurt içinde, cuma günü satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,82 paha kaybıyla 7.913,76 puandan tamamlarken, Moody’s’in cuma günü açıklaması beklenen Türkiye kıymetlendirme raporu yatırımcıların odağına yerleşti.

Dolar/TL, haftanın son süreç gününde yüzde 0,2 artışla günü 28,9846’dan kapatmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 28,9830 düzeyinden süreç görüyor.

Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Lideri Dr. Hafize Gaye Erkan, gerçek kesim ile toplantılarını sürdürürken, iktisat idaresinin yurt dışındaki yatırımcı toplantıları da devam ediyor.

Erkan, gerçek dal görüşmeleri kapsamında, bugün İstanbul’da, Dış Ekonomik Alakalar Heyeti (DEİK) İdare Heyeti Toplantısı’na, 13 Aralık Çarşamba günü de Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Bölümler Kurulu ile İstişare Toplantısı’na katılacak.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ve Erkan, yurt dışındaki yatırımcı toplantılarını Avrupa Birliği (AB) Devir Lideri İspanya ile sürdürerek, 14-15 Aralık’ta yatırımcı toplantılarına katılacak.

TCMB toplam rezervleri tüm vakitlerin yüksek düzeyinde

Analistler, cuma günü Moody’s’in açıklaması beklenen Türkiye kıymetlendirme raporu öncesinde TCMB toplam rezervlerinin 140,1 milyar dolarla tüm vakitlerin yüksek düzeyine ulaştığını ve Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk priminin (CDS) 331 baz puana kadar gerilediğini hatırlattı.

Ayrıca, Fitch Rating’in, cuma günü açıkladığı Global Ekonomik Görünüm Raporu’nun Türkiye iktisadına ait değerlendirmelerin de yer aldığı kısımda, ülke iktisadının bu yıl yüzde 4,1, gelecek yıl yüzde 2,5 ve 2025’te yüzde 3,2 büyüyeceği öngörüldü.

Bugün yurt dışında bilgi gündeminin sakin olduğunu, yurt içinde ödemeler istikrarı, sanayi üretimi ve işsizlik oranı bilgilerinin takip edileceğini belirten analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 7.900 ve 7.780 puanın dayanak, 7.960 ve 8.060 düzeylerinin direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.

AA Finans’ın beklenti anketlerine katılan ekonomistler, takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin ekimde bir evvelki yılın birebir periyoduna nazaran yüzde 2,09 artmasını, cari süreçler hesabının ise ekimde 745 milyon dolar fazla vermesini bekliyor.