Global hisse piyasaları, ABD iktisadının “yumuşak iniş” yapabileceği beklentileriyle bu hafta olumlu bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler başta ABD ve Avrupa merkez bankalarının para siyaseti kararlarıyla birlikte ağır data gündemine çevrildi.
Dünya genelinde açıklanan makroekonomik dataların resesyon kaygısını yumuşatması ve hızlanan bilanço periyodunda şirket karlılıklarının beklentileri geride bırakması risk iştahını artırdı.
Küresel hisse piyasaları bu gelişmelerle yükseliş eğiliminde hareket ederken, para siyasetlerine ait beklentilerdeki belirsizlikler de azaldı.
Fed ne karar verecek?
Buna nazaran, para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecek hafta yapılacak toplantıda 25 baz puan faiz artıracağına kesin gözüyle bakılırken, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) ise 50 baz puan faiz artışına gideceği varsayım ediliyor.
Analistler, gelecek hafta merkez bankası kararları ve ağır makroekonomik bilgi takviminin piyasalarda oynaklığı artırmasının beklendiğini lisana getirerek, fiyatlamaların zorlaşabileceğini söyledi.
Fed ve ECB’nin siyaset metinlerindeki yönlendirmelerle birlikte merkez bankası liderlerinin toplantı sonrası yapacağı açıklamaların ehemmiyetine dikkati çeken analistler, mart ayındaki toplantıya ait ipuçlarının yatırımcıların odağında olduğunu bildirdi.
Analistler, Fed’in martta faiz artışlarına orta verilip verilmeyeceğine yönelik soru işaretlerinin bulunduğunu kaydederek, Fed Lideri Jerome Powell’ın yönlendirmelerinin yanı sıra cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin de piyasa beklentilerini etkilemesinin mümkün olduğunu söz etti.
ECB tarafında, faiz artışlarına mart ayında da devam edileceğinin öngörüldüğünü aktaran analistler, buna rağmen bankanın nerede faiz artışlarına son verebileceğine yönelik mümkün sinyallerin değer arz ettiğini söyledi.
Emtia fiyatları bu hafta karışık bir seyir izlerken, Brent petrolün varil fiyatı haftalık yüzde 1,86 azalışla 86,1’ya indi. Altının ons fiyatı ise haftalık yüzde 0,1 artışla 1928,8 dolara çıktı.
ABD’de bilanço periyodu piyasaları hareketlendirdi
ABD’de hisse piyasaları geçen hafta alıcılı bir seyir izlerken, gelecek hafta çarşamba günkü Fed’in para siyaseti kararları ve cuma günkü istihdam raporu yatırımcıların odağında bulunuyor.
Geçen hafta ülkede açıklanan datalar iktisadın “yumuşak iniş” yapabileceği beklentisini artırarak hisse piyasalarını desteklerken, açıklanan şirket finansal sonuçları da pay ve bölüm bazlı oynaklıkları artırdı.
Buna nazaran, ABD iktisadı, 2022’nin 4’üncü çeyreğinde yüzde 2,9 ile beklenenden fazla büyürken, yeni konut satışları da Aralık 2022’de aylık yüzde 2,3 artışla 616 bine çıkarak 4 ayın en yüksek düzeyini kaydetti.
Ülkede şahsî tüketim harcamaları büyümesi yıllık bazda yüzde 2,1’e gerilerken, enflasyonda düşüş eğiliminin hızlanacağına yönelik beklentiler güçlendi.
Elektrikli otomobil üreticisi Tesla gelirlerini dördüncü çeyrekte yüzde 37 artırarak 24,3 milyar dolara çıkarırken, piyasa beklentileri gelirlerin 24,7 milyar dolar olacağı tarafındaydı.
ABD’li teknoloji şirketlerinden Microsoft’un net karı, geçen yılın ekim-aralık periyodunda bir evvelki yılın tıpkı devrine kıyasla yüzde 12 azaldı.
General Electric kelam konusu periyotta 21,8 milyar dolar gelir elde ederek beklentileri geride bırakırken, Johnson&Johnson’ın geliri 23,7 milyar dolarla piyasa öngörülerinin altında kaldı.
Analistler, ağır takvimle birlikte bilanço devrinin de devam ettiğini hatırlatarak, gelecek hafta açıklanacak Apple, Amazon, Alphabet ve Meta şirketlerinin finansal sonuçlarının piyasaların tarafı üzerinde tesirli olabileceğini lisana getirdi.
Bu gelişmelerle, geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 2,47, Nasdaq endeksi yüzde 4,32 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,81 paha kazandı.
30 Ocak ile başlayan haftanın bilgi takviminde, çarşamba ADP özel kesim istihdam raporu ve ISM imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), perşembe fabrika siparişleri ile sağlam mal siparişleri ve cuma işsizlik oranı takip edilecek.
Avrupa’da gündem yoğun
Avrupa borsalarında geçen hafta İngiltere hariç yükseliş eğilimi öne çıkarken, gelecek hafta gözler perşembe günkü ECB ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para siyaseti kararlarının yanı sıra bölge genelinde açıklanacak büyüme ve enflasyon datalarına çevrildi.
Analistler, bölgede daha evvel alınan enflasyona ait yumuşama sinyallerinin ECB ve BoE tarafından kâfi bulunmadığını kaydederek, iki merkez bankasının da 50 baz puanlık faiz artışının akabinde mart ayındaki toplantıda faiz artırım suratını yavaşlatabileceğini söyledi.
Bölge iktisadına ait geçen hafta alınan sinyallerin karışık olduğuna dikkati çeken analistler, buna rağmen doğal gaz fiyatlarındaki aşağı taraflı seyrin bölge ekonomilerinde üretim maliyetleri ve enflasyon açısından rahatlama sağladığını bildirdi.
ECB’nin şahin siyasetlerine devam edeceğine yönelik beklentilerle avro/dolar paritesi 1,0931’le 10 ayın doruğunu görmesini akabinde sonlu gerileyerek haftayı yüzde 0,1 artışla 1,0868’den tamamladı.
Öte yandan, Rusya-Ukrayna savaşına ait gelişmeler de yine hızlandı. Almanya Başbakanı Olaf Scholz, ülkesinin, Ukrayna’ya verdiği askeri takviyesi daha da güçlendireceğini ve Leopard 2 ana muharebe tankları sağlamaya karar verdiklerini açıklarken, ABD’li üst seviye yetkililer de, Ukrayna’ya 31 adet M1 Abrams tankı ve 8 adet M88 tank kurtarma aracı temin edileceğini duyurdu.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07 bedel kaybederken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,45, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,77 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2,56 yükseldi.
Gelecek hafta pazartesi Avro Bölgesi’nde tüketici itimat endeksi ve Almanya’da büyüme, salı Avro Bölgesi’nde büyüme ve Almanya’da Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), çarşamba bölge genelinde imalat sanayi PMI ve Avro Bölgesi’nde varsayımı TÜFE ile işsizlik oranı ve cuma bölge genelinde hizmet bölümü PMI ile Avro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) dataları takip edilecek.
Asya piyasaları yeni yıl tatili haftasında müspet seyretti
Asya borsalarında geçen hafta alış yüklü bir seyir öne çıkarken, Çin piyasaları hafta boyunca kapalı kaldı.
Japonya’da açıklanan datalara nazaran, imalat sanayi PMI ocakta 48,9’da sabit kalarak imalat endüstrinde daralmanın devam ettiğine işaret ederken, hizmet bölümü PMI 52,4’e çıktı.
Ülkede, Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ocakta yüzde 4,3 artarak son 41 yılın en süratli yükselişini kaydederken, analistler, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) kelam konusu bilgiye rağmen güvercin duruşunu muhafazasının beklendiğini bildirdi.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,12, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2,92 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,71 yükseldi.
30 Ocak ile başlayan haftanın bilgi takviminde salı Japonya’da işsizlik oranı ve sanayi üretimi, Çin’de sanayi karlılıkları, çarşamba Çin’de imalat sanayi PMI ve cuma hizmet bölümü PMI bilgileri takip edilecek.
Yurt içinde gözler enflasyon datalarına çevrildi
Yurt içinde geçen hafta satış yüklü bir seyir öne çıkarken, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftayı yüzde 5,44 azalışla 5.191,83 puandan tamamladı.
Analistler, bilanço dönemin gelecek haftadan itibaren hızlanmasıyla pay ve dal bazlı ayrışmaların ortaya çıkabileceğine dikkati çekerek, cuma günü açıklanacak TÜFE ve yurt içi ÜFE verisinin de yatırımcıların odağında olduğunu tabir etti.
Dolar/TL haftayı bir evvelki haftalık kapanışın çabucak üzerinde 18,8052’den tamamladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 5.250 ve 5.300 düzeylerinin direnç, 5.100 ve 5.000 puanın ise dayanak olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Gelecek hafta yurt içinde salı dış ticaret istikrarı ve çarşamba imalat sanayi PMI bilgileri takip edilecek.
